日本市場のリスク要因分析
日本株式への投資には、市場全体のリスクに加え、日本市場特有のリスク要因が存在します。当研究所では、これらのリスク要因を体系的に分類し、定量的・定性的な分析方法を研究しています。
リスク管理の3段階フレームワーク
1
リスク特定：日本市場固有のリスク要因を包括的にリストアップし、分類。マクロ経済リスク、セクターリスク、個別企業リスクの3層構造で分析。
2
リスク測定：各リスク要因の発生確率と影響度を定量化。歴史的データに基づく統計的分析とシナリオ分析を組み合わせた測定手法を開発。
3
リスク対応：特定・測定されたリスクへの対応策を設計。回避、低減、移転、保有の4つの戦略オプションを状況に応じて選択する判断基準を研究。
主要リスクカテゴリー
市場リスク（システマティック・リスク）
日本市場全体に影響を与える要因：金利変動、為替変動（円高/円安）、景気サイクル、地政学的リスク、自然災害など。
信用リスク
日本企業の財務的健全性に関連するリスク：債務返済能力、キャッシュフローの安定性、財務レバレッジ、業績変動など。
流動性リスク
日本市場特有の取引環境に関連するリスク：売買高の偏り、市場参加者の構成、取引時間制限、大口取引の影響など。
集中リスク
日本市場の構造的特性によるリスク：特定セクターへの依存度、主要企業への時価総額集中、地域的偏りなど。
リスク管理研究資料
定量分析
日本市場のボラティリティ・クラスタリング分析
過去30年間の日経平均のボラティリティパターンを統計的に分析。高ボラティリティ期がクラスターを形成する現象を実証し、その予測可能性を検証。
ポートフォリオ理論
日本株ポートフォリオの最適分散戦略
セクター間・銘柄間の相関関係を詳細に分析。日本市場における効率的フロンティアと実践的な分散投資のガイドラインを提示。
ヘッジ手法
日本市場における実践的ヘッジ戦略
先物、オプション、ETFを活用した日本株ポートフォリオのリスク軽減手法を解説。コストと効果のバランスを考慮した実践的アプローチ。
研究所概要
機関名：リスク・インテリジェンス研究所
所在地：福岡県福岡市博多区博多駅前1-2-3 リスク研究センター5階
研究問合せ：092-123-4567（リスク研究部）
当研究所はリスク管理の方法論研究機関です。
投資助言や金融商品の推奨は一切行っておりません。